Казначейские векселя: выгодная ставка для консервативных инвесторов

Оглавление:

Видео: Казначейские векселя: выгодная ставка для консервативных инвесторов

Видео: Казначейские векселя: выгодная ставка для консервативных инвесторов
Видео: Акции Facebook: закат эпохи роста? +конкурс! 2024, Марш
Казначейские векселя: выгодная ставка для консервативных инвесторов
Казначейские векселя: выгодная ставка для консервативных инвесторов
Anonim
Image
Image

Многие из нас напрягаются, когда мы слышим слово «инвестирование». Мы помним фильмы вроде Wall Street а также Бойлерная где быстро говорящие торговцы потеряли миллионы акций, которые они поклялись, окупились. Неудивительно, что некоторые из нас решают, что инвестирование слишком рискованно для обычного человека, чтобы принять участие. Но это миф: на самом деле, некоторые инвестиционные средства не имеют никакого риска вообще.

Сегодня мы обсудим один из лучших: казначейские векселя.

Что такое казначейские векселя?

Казначейские векселя (также называемые «ГКО») представляют собой краткосрочные ценные бумаги, проданные инвесторам правительством Соединенных Штатов. Как инвестор вы покупаете ГКО со скидкой от номинальной стоимости (или «номинальной стоимости») и получаете номинальную стоимость в определенную будущую дату - от четырех дней до 52 недель.

Например, вы можете заплатить $ 4,990 за счет Казначейства стоимостью 5000 долларов США. Как только этот счет созреет, вы получите все ваши 5000 долларов. Разница в размере 10 долл. США между покупной ценой в размере 4 990 долл. США и суммой в 5 000 долл. США равна интерес : ваша награда за выдачу ваших денег в Министерство финансов США за это время.

Почему вы должны инвестировать в казначейские векселя?

Казначейские векселя являются гарантией безопасности, гарантированный возвращается. Сравните приведенное выше описание с другими формами инвестирования, такими как фондовый рынок. Когда вы покупаете акции, вы по существу вкладываете свои деньги в руки одной компании (или нескольких компаний) и надеетесь, что они останутся в бизнесе достаточно долго, чтобы выплатить вам доход.

Большинство компаний. Довольно редко для публично торгуемой корпорации полностью падать с карты.,, но это произошло.

И что, если есть еще одна авария в стиле 2008 года?

Скорее всего, вы потеряете часть или все то, что вы вложили. Это темная сторона уравнения риска / вознаграждения с запасами. Да, фондовый рынок исторически возвращается примерно на 10% ежегодно (согласно инвестиционной литературе).,, но есть является по крайней мере, возможность потери. Хотя я призываю инвесторов защитить себя пассивным, диверсифицированным инвестированием, нет никакой диверсификации против краха на рынке.

Народы рынка не имеют большого значения, если вы молоды. Фондовый рынок всегда (с момента его создания) отскочил от спадов, депрессий и замедлений. Ключом является то, достаточно ли вы достаточно взрослые, чтобы ждать его. Вероятно, 55-летнего близкого пенсионера нет. Вот здесь и появляются консервативные инвестиции.

Казначейские векселя невосприимчивы к этому риску, поскольку они поддерживаются федеральным правительством. Министерство финансов США буквально по закону для погашения казначейских векселей инвесторы составляют парную сумму любых купюр. Если само правительство не станет банкротом (беспрецедентным, но пугающе возможным в свете недавнего закрытия), не существует такой вещи, как погашение счета инвестора казначейства.

В качестве дополнительной премии проценты по ГКО освобождаются от государственных и местных подоходных налогов!

Облигации предлагают средний уровень: они более стабильны, чем акции, но имеют более высокую прибыль, чем ГКО. Обратите внимание, однако, что облигации, как правило, являются долгосрочными инвестициями. 10- 30-летние термины являются общими, о чем я расскажу позже в этой статье.

Вкратце : Если вы хотите высокой доходности, придерживайтесь фондового рынка. Младшие инвесторы имеют более длительные горизонты и могут позволить себе быть агрессивными. Но если для вас важна безопасность вашего инвестиционного капитала (важная для более старых инвесторов и недавних пенсионеров), казначейские векселей трудно превзойти.

Как начать?

Существует два способа купить казначейские векселя для вашего инвестиционного портфеля:

  1. Непосредственно из Министерства финансов США на этом веб-сайте.
  2. Косвенно, через банк или брокер (например, один из наших дешевых инвестиционных сайтов).

Преимущество покупки напрямую у Министерства финансов США - «вырезание посредника» - и его сборы. Недостатком является то, что вы будете действовать полностью самостоятельно и управлять всем процессом для себя. Банки или брокеры, наоборот, имеют опыт покупки T-счетов для своих клиентов и могут обрабатывать «грязные детали» для вас.

Также важно понимать, что казначейские векселя не покупаются по требованию, как предметы в продуктовом магазине. Скорее, они продаются через аукционы каждый понедельник одним из двух следующих способов:

  • Неконкурентные ставки , где вы соглашаетесь оплатить любую ставку дисконтирования на аукционе T-bill.
  • Конкурсные заявки , где вы заранее определяете, какую покупную цену вы заплатите за T-bill.

С конкурентными ставками ключевое различие заключается в том, что вы можете получить меньше, чем предпочитаемая вами цена покупки, или именно ваша предпочтительная цена покупки. Невозможно заранее знать, что это будет. Что еще более важно, конкурсные заявки обычно ограничиваются покупками в размере 1 000 000 долларов США или более. Таким образом, по всей вероятности, вы будете делать неконкурентные ставки.

Следует также отметить, что конкурсные заявки не могут быть размещены непосредственно через Казначейство. Только банк, брокер или дилер могут сделать это для вас.

ГКО выпускаются в следующих номиналах: 1000 долл. США, 5000 долл. США, 10 000 долл. США, 25 000 долл. США, 50 000 долл. США, 100 000 долл. США и 1 000 000 долл. США. Какие из них (и сколько) вы покупаете на 100% до вас.

Каковы некоторые альтернативные инвестиции, которые ведут себя так же, как и векселя?

Казначейские векселя - не единственный вариант для инвесторов, не склонных к риску. Другие инвестиции с аналогичными характеристиками включают:

  • Казначейские билеты во многом похожи на ГКО, за исключением одного: их временного горизонта. Хотя казначейские векселя имеют максимальную продолжительность в 52 недели, казначейские облигации обычно имеют сроки погашения два, три, пять, семь и десять лет. Думайте о них как о безопасном месте для парковки капитала для известных будущих расходов (например, в образовании вашего ребенка в колледже). Проценты по казначейским облигациям выплачиваются раз в полгода.
  • Казначейские облигации являются еще более долгосрочными инвестициями: обычно более 10 лет и до 30 лет. Как и казначейские облигации, проценты по казначейским облигациям выплачиваются раз в полгода.

Обе эти инвестиции подкреплены полной верой и заслугой правительства США - точно так же, как и ГКО.

Есть ли какие-либо недостатки в инвестировании в казначейские векселя?

Конечно. Все зависит от вашего возраста, терпимости к риску и временного горизонта.

Для 22-летнего выпускника колледжа, T-счета, вероятно, не идеальные инвестиции. У такого человека есть 25-30 лет, чтобы выдержать любые взлеты и падения на фондовом рынке - и инвестировать агрессивно для максимальной отдачи. Казначейские векселя никогда не будут платить столь же высокую прибыль, сколько могут. Таким образом, они должны составлять небольшой процент (если таковой имеется) портфеля молодого инвестора - как мы обсуждали в нашей статье о распределении активов для инвесторов в колледж.

Однако причина ГКО оплачивают более низкую доходность, так как они связаны практически с Без риска, Вспомните наши предыдущие обсуждения более старых инвесторов или скоро будущих пенсионеров. Эти люди (предположительно) уже инвестировали в течение своей молодежи и среднего возраста для высокой отдачи. Теперь им нужно, прежде всего, безопасность - какие казначейские векселя дают в пиках.

Еще одно предостережение: существует риск инфляция (медленная, ежегодная деградация покупательной способности доллара), убирающаяся на счет вашего счета в казначействе. Как правило, инфляция составляет 4% в год. Если инфляция будет повышаться до чрезмерной степени, она может омрачить ваши доходы от T-bill. Это относится ко всем инвестициям, особенно к казначейским векселям, поскольку доходность ниже, чем акции и облигации.

Резюме: Если вы ищете безрисковые инвестиции (и душевное спокойствие, что ваши деньги будут никогда быть потерянным) T-счета - одна из ваших лучших ставок.

Что вы думаете об инвестировании в казначейские векселя в своем портфеле?

Рекомендуемые: