Сегментирование рынка по отношению к доллару Среднее усреднение: что лучше?

Оглавление:

Видео: Сегментирование рынка по отношению к доллару Среднее усреднение: что лучше?

Видео: Сегментирование рынка по отношению к доллару Среднее усреднение: что лучше?
Видео: Альтернативные финансы: Прогнозирование в инвестициях – наука или искусство? - YouTube 2024, Марш
Сегментирование рынка по отношению к доллару Среднее усреднение: что лучше?
Сегментирование рынка по отношению к доллару Среднее усреднение: что лучше?
Anonim
Когда я работал в управлении инвестициями в доверительное управление, у нас был постоянный поток новых денег. И с каждой новой учетной записью нам приходилось решать … инвестировать все сразу или среднюю стоимость доллара (DCA)?
Когда я работал в управлении инвестициями в доверительное управление, у нас был постоянный поток новых денег. И с каждой новой учетной записью нам приходилось решать … инвестировать все сразу или среднюю стоимость доллара (DCA)?

Это также важный вопрос для индивидуальных инвесторов. Особенно, когда у вас есть приличный кусок денег для инвестиций. То, как вы решаете инвестировать, может иметь серьезные последствия … перейдите все в неподходящее время, и вы рискуете потерять все это. Но если вы слишком долго сидите на своих деньгах, вы рискуете потерять прибыль на бычьих рынках. Давайте рассмотрим основы усреднения долларовых затрат по сравнению с рыночными сроками.

Основы усреднения доллара

Что такое долларовое усреднение? Среднее усреднение доллара означает покупку на рынках с течением времени с установленными интервалами. Обычно это связано с перемещением денежных средств или их эквивалентов в производственные инвестиции, такие как акции или облигации. Таким образом, вы покупаете больше акций, когда цены низкие и мало акций, когда цены высоки. Как правило, это помогает заранее настроить расписание. Затем вы обычно можете автоматизировать процесс или, по крайней мере, удалить догадки. Итак, каковы плюсы и минусы усреднения долларовой стоимости?

Плюсы: DCA, как правило, безопаснее. Использование этого метода может помочь сохранить капитал на понижающихся рынках. Преимуществом также является автоматизация процесса усреднения стоимости доллара. Если у вас есть 401 (k), вы, вероятно, уже используете стратегию DCA … покупаете свои инвестиции каждые две недели или каждый раз, когда вам платят.

Минусы: Некоторые считают, что это слишком пассивно. Если вы DCA во время бычьих рынков, вы можете отказаться от прироста капитала, пока вы сидите на избыточных денежных средствах. Также может быть трудно поддерживать дисциплину, необходимую для покупки ваших инвестиций на регулярной основе. Автоматизация помогает.

Рыночное время 101

Что такое рыночные сроки? Просто, как это звучит. Вы пытаетесь войти и выйти из рынка в нужное время, предсказывая вершины и днища и получая прибыль, когда сможете. Вот за и против:

Плюсы: Большие выгоды. Рыночный тайм - более агрессивный метод. Таким образом, существует большой потенциал для прироста капитала. Например, было бы неплохой идеей пойти на акции около марта 2009 года.

Минусы: Большие потери. Более сложная и передовая стратегия. Большинство людей не могут точно называть вершины рынка и днища навсегда. Это может быть опасно, если вы идете все в неподходящее время, особенно вблизи рыночных вершин. В конце 2007 года было бы плохое решение.

Какой из них лучше всего использовать? Некоторым людям нравится торговать, и некоторые из них успешны. Но рыночные сроки лучше для инвесторов, которые являются более сложными. Долларовое усреднение полезно для новых инвесторов, поскольку это более пассивный подход, хотя для правильной работы требуется дисциплина.

гипотетических

Например, предположим, что у вас есть 50 000 долларов, которые вы хотите инвестировать. Вы не чувствуете себя комфортно, вкладывая все эти деньги в рынки сразу. Таким образом, вы можете создать план DCA для инвестирования 5 000 долларов в свой существующий инвестиционный портфель каждые три месяца. По этому графику вы будете полностью инвестированы через два с половиной года. Таким образом, вы можете сохранить свой капитал, медленно инвестируя в рынки. Если вы хотите быть более агрессивными, вы можете инвестировать большие суммы за более короткий период. Если вы хотите быть более консервативным, вы можете инвестировать меньшие суммы в течение более длительного периода.

Или вы можете использовать стратегии рыночного времени. Если рынки выглядят опасно высокими, вы можете сидеть на кассе какое-то время. Подождите, пока рынки будут отступать, а затем покупают, когда вы думаете, что это снизу. Но опять же … если вы инвестируете в ложное дно и полностью отдаете весь свой капитал, вы рискуете большими потерями. Вы можете настроить эти стратегии, как хотите. Вы также можете объединить два …

Гибридные стратегии инвестирования

Возможно, вы думаете, что рынки почти сделаны с медвежьей фазой и из-за отскока. Но вы не совсем уверены, когда это произойдет. Вместо того, чтобы идти навстречу, вы можете начать осваивать рынки на нормальном графике DCA. Затем, как только вы увидите, что рынки становятся лучше, вы можете совершить большую часть денег … в дополнение к вашему регулярному расписанию DCA. Или, возможно, начните с ускоренных покупок DCA на полгода, каждый месяц, пока вы не инвестируете то, что хотите. Затем после этого вы можете вернуться к своему обычному графику, как только у вас будет получена избыточная сумма.

Дело в том, что вы можете комбинировать лучшие аспекты обеих стратегий в своих интересах. Итак … вы можете вести регулярный график DCA и участвовать в рыночных сроках.

Трудно сказать, какой подход лучше всего. DCA и рыночные сроки имеют как плюсы, так и минусы. Многое связано с вашим темпераментом. Вы активный инвестор, которому нравится уделять пристальное внимание рынкам? Тогда рыночные сроки могут сработать для вас. Но если вы более пассивный инвестор, то усреднение долларовых издержек может быть способом. Или используйте гибридную стратегию и объедините их в разное время.

Каковы ваши мысли о рыночных сроках по сравнению с долларовым усреднением?

Рекомендуемые: