2024 Автор: Roger Fisher | [email protected]. Последнее изменение: 2024-01-15 13:09
Равномерно взвешенный индексный фонд - это похоже на то, что звучит - все внутри индексного фонда одинаково взвешено. Это отличается от других фондовых фондов тем, что большинство из них основано на капитализации, то есть акции с более высокой рыночной капитализацией (или стоимостью) удерживаются как более высокий процент фонда. Давайте посмотрим, как это действительно ломается …
Что такое фонд с равным весовым индексом?
Давайте используем S & P 500 для этого примера. Вы знаете, что S & P 500 состоит из 500 крупнейших акций в Соединенных Штатах.
Прямо сейчас, стандартный индексный фонд S & P 500 (давайте использовать SPY), имеет следующие Top 5 Holdings:
- Apple (AAPL) - 3,67%
- Microsoft (MSFT) - 2,37%
- Exxon Mobil (XOM) - 1,85%
- General Electric (GE) - 1,54%
- Johnson & Johnson (JNJ) - 1,53%
Таким образом, как вы можете видеть, в нескольких акциях есть намного больший процент фонда, который может перекосить возврат, если эти акции работают хорошо или плохо. Фактически, это произошло на прошлой неделе с Apple - многие широкие фондовые фонды выросли намного выше, чем рынок, просто из-за взвешивания Apple и Microsoft в своих портфелях.
Давайте посмотрим, что такое взвешивание. Одним из самых популярных средств с равным весом является Guggenheim S & P 500 Equal Weighted ETF (RSP).
Если вы посмотрите на запасы RSP, все фонды в фонде составляют 0,22%, так как фонд равен взвешенным. Это меняет динамику эффективности фонда, поскольку ни один холдинг не может обогнать остальных, а производительность уравнивается.
Как фонды с равным весовым индексом превышают
Баланс, который вы получаете с равным весовым индексным фондом, действительно вступает в игру, когда вы определяете производительность с течением времени. Ниже приведено сравнение SPY и RSP за последнее десятилетие.
За последнее десятилетие RSP вернула 82,49% против 64,41% для SPY за тот же период.
Ключом к этому успеху является баланс. Наверху ни один холдинг, который может не соответствовать, может перетащить портфель вниз, а на дне более быстрые растущие акции получают больше веса, чем в индексе, основанном на капитализации. Это позволяет увеличить рост, аналогичный тому, что вы видите в средствах с малой или средней капитализацией.
Недостатки для фондов с равномерным весовым индексом
Самым большим недостатком для фондов с равным весовым индексом являются более высокие коэффициенты расходов. Эти средства имеют более высокие расходы, поскольку у них есть ежедневные расходы на поддержание баланса в их портфеле. В то время как ETF, как SPY, будет торговать только тогда, когда произойдут серьезные изменения, равные взвешенные средства должны постоянно обрезать лишние активы для поддержания баланса. Подумайте об этом, как о ежедневном балансовом балансе.
Второй большой недостаток в средствах с равным весом заключается в том, что разрыв в производительности исчезает при переходе от крупных фондов капиталов к средним и небольшим капиталовложениям. Фактически, средневзвешенные индексные фонды в основном даже находятся на средней шапке и снижаются на уровне малой капитализации.
Средние средние весовые фонды
Здесь мы рассмотрим Guggenheim Russell MidCap Equal Weight ETF (EWRM) против iShares Russell MidCap ETF (IWR). Вы можете видеть за последние 5 лет (общее время существования фонда), производительность обоих фондов в основном была четной, с небольшим отставанием от фонда с равным весом.
Малые капитальные равные взвешенные фонды
Здесь мы рассмотрим Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF (EWRS) против iShares Russell 2000 ETF (IWM). Вы можете видеть, что равный весовой фонд в этом случае в действительности отставал от контрольного индекса.
Уроки по средневзвешенным индексным фондам
Самый большой урок состоит в том, что если вы ищете фондовый индекс с большим капиталом, вы должны посмотреть на равные взвешенные средства. Эти средства отлично подходят для инвесторов с большой капитализацией, потому что:
- Он уменьшает недостаток верхних холдингов
- Это увеличивает производительность «небольших колпачков»
- Он имеет тенденцию к росту запасов из-за равного взвешенного
Во-вторых, мы узнали, что эти правила не применяются к средним и небольшим индексам фондов по тем же причинам. Равные взвешенные средства не являются хорошими инвестициями на уровне малой капитализации, поскольку:
- Маленькие шапки имеют тенденцию к экстремальному росту, и вы теряете это с равным весом
- Большие запасы в малогабаритных средствах - это те, которые вы хотите удерживать, но вы теряете
Наконец, важно иметь в виду более высокие затраты при инвестировании в равноценные индексные фонды.
Ссылка на популярные фонды с равным весовым индексом
Вот самые популярные фонды с равным весовым индексом, если вы заинтересованы в инвестировании.
Большая крышка
- RSP - Фонд Гуггенхайма S & P 500 с равным весовым индексом
- QQEW - первое доверие NASDAQ 100 Equal Weight Index ETF
- EWRI - Guggenheim Russell 1000 Равный вес ETF
Средняя крышка
EWRM - Guggenheim Russell MidCap Equal Weight ETF
Маленькая крышка
EWRS - Guggenheim Russell 2000 Равный вес ETF
Отраслевые ETF
- Основные материалы - RTM - Guggenheim S & P 500 Равномерные весовые материалы ETF
- Потребительский дискреционный - RCD - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF
- Потребительские скрепки - RHS - Guggenheim S & P 500 Равные весовые потребительские товары ETF
- Энергия - RYE - Guggenheim S & P 500 Равномерная энергия ETF
- Финансовые услуги - RYF - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Financial Services ETF
- Здравоохранение - RYH - Guggenheim S & P 500 Равный вес Health Care ETF
- Промышленности - RGI - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Industrials ETF
- Технология - RYT - Guggenheim S & P 500 Технология равного веса ETF
- Утилиты - RYU - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Utilities ETF
Международный
- EWEF - Guggenheim MSCI EAFE Равный вес ETF
- EWEM - Guggenheim MSCI Emerging Markets Equal Weight ETF
- EWAC - Guggenheim MSCI Все страны мира (ACWI) Равный вес ETF
Что вы думаете о равных взвешенных индексах? Вы инвестируете в них в свой портфель?
Рекомендуемые:
Почему я ненавижу целевую дату Взаимные фонды, и вы должны, слишком
Вы уже довольно долго инвестируете в свой 401k и, вероятно, еще не знаете, куда ваши деньги идут. (Не волнуйтесь … вы не одиноки) Но вы благодарны, что они предлагают эту «целевую дату» или
Каковы ведущие экономические показатели?
Ежедневно появляются новые экономические выводы, отчеты и информация. Между работой, жизнью и всем, что происходит между ними, часто бывает мало времени, чтобы обратить внимание на любой из
Эти чрезвычайные фонды стремятся помочь финансово закрепленным независимым писателям
Когда вы занимаетесь индивидуальной трудовой деятельностью, все, что требуется, - это одно катастрофическое событие для уничтожения вашего банковского счета. Вот как найти чрезвычайный фонд, чтобы помочь, когда ваши ресурсы исчерпаны.
Эта мама делает ставку на ее весовые цели. Вот как она может выиграть 1300 долларов
В разгар своего пути 44-летняя Марси Хагнер объясняет, как деньги повышают мотивацию к снижению веса - даже с ее значительной долей вызовов.
Решите свои проблемы, изменив свои мысли
Вы не можете решить проблему с тем же мышлением, которое ее создало. Решите свои проблемы, изменив свои мысли.